为了控制风险,选拔账户在收盘前五分钟禁止开仓。
选拔账户在交易过程中若反向交易即将涨跌停板合约时(达到或超过涨跌停板幅度的95%时),考虑面临较大持仓风险,风控端将会自动将对应合约的反向持仓以涨跌停价进行强平,即涨停时以涨停价平空仓,跌停时以跌停价平多仓,并且禁止该合约反向新开仓,选手在管理账户时应自觉主动规避极端风险。
例如:某合约当日涨跌停板幅度为5%,则反向持仓强平线为:5%*95%=4.75%,当该合约涨幅达到4.75%时,强平所有空单并禁止空单新开仓;当该合约跌幅达到-4.75%时,强平所有多单并禁止多单新开仓。
交易所 | 禁止交易的品种 | 允许交易的品种交易规则 |
---|---|---|
能源期货交易所 | 无 | 持仓量大于2万手 |
郑州商品交易所 | 无 | 持仓量大于3万手 |
大连商品交易所 | 无 | 持仓量大于3万手 |
中国金融期货交易所 | 无 | 持仓量大于1万手 |
强平线为选拔账户助力资金的103%,即当总资金少于优先资金的103%时强平所有持仓并禁止开仓。比如10万风险保证金,100万选拔助力资金,总资金为110万,当总资金少于103万时触发强平;10万风险保证金,50万选拔助力资金,总资金为60万,当总资金少于51.5万触发强平。
若选拔账户未使用助力资金的强平线为自有资金亏损70%时强平。例如:自有资金为10万参与选拔,当亏损至3万时系统会自动强平。
风险保证金 | 助力资金 | 账户总资金 | 助力比例 | 强平线 |
---|---|---|---|---|
10万 | 100万 | 110万 | 1:10 | 103万 |
10万 | 50万 | 60万 | 1:5 | 51.5万 |
10万 | 20万 | 30万 | 1:2 | 20.6万 |
非法定节假日隔夜持仓不超过盘手风险保证金的2倍,法定节假日(达到或超过3天)隔夜持仓不得高于其自有风险保证金
隔夜持仓保证金不得超过劣后资金(即选手自有资金)的2倍(劣后资金=账户总资金-助力资金),在14:59后(夜盘为收盘前1 分钟)超出规定部分的持仓会被强平。强平举例:有3个品种的持仓,每个品种持仓占用保证金50000元,总共占用交易保证金150000元。当时间到达14:59,投顾自有资金余额为40000元,强平至自有资金2倍内,即交易保证金不超过80000元(40000*2),系统将对超出部分平仓,(150000-80000)/150000元,平掉5分之1(3万),随机平仓持有品种20%,不足一手按一手强平。
临收盘14:59时投顾自有资金4万,占用15万保证金:
类型 | 14:59时投顾资金 | 14:59时占用保证金 | 超仓部份 | 系统减仓方式 |
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单个品种持仓 | 4万 | 15万 | 3万(15万-4万*2) | 减仓20%,不足一手算一手 |
多个品种持仓 | 4万 | 15万 | 3万(15万-4万*2) | 系统无法识别盈亏持仓、锁仓,系统将随机平仓20% |
假设选手自有资金4万,并且夜盘毫无波动,投顾持有橡胶、PTA、铜、白银的仓位。
22点59分,当持仓总和大于12万时,将会对橡胶进行强平,PTA、铜、白银不受影响;
23点29分,当持仓总和大于12万时,将会对橡胶、PTA进行强平,铜、白银不受影响;
00点59分,当持仓总和大于12万时,将会对橡胶、PTA、铜进行强平,白银不受影响;
02点29分,所有持仓占用的保证金总和大于12万的部分被强平。
时间 | 营销的品种 | 不受影响的品种 |
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22点59分 | 橡胶等品种(23点收盘品种) | PTA、铜、白银等品种 |
23点29分 | 橡胶、PTA等品种(23点30分收盘品种) | 铜、白银等品种 |
00点59分 | 橡胶、PTA、铜等品种(次日1点收盘品种) | 白银等品种 |
02点29分 | 所有品种 | 无 |
系统强平会以市价报单,不支持市价的品种,会以涨跌停板价报单,强平后最终以实际成交价为准。