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第143日收盘分析|专题:想靠炒股成为有钱人,靠谱吗?

发布日期:2021-01-06 点击次数: 50

截至收盘,上证指数涨0.73%,报3528.68点,深证成指涨2.16%,报15147.57点,创业板指涨0.65%,报3097.98点。

  指数早盘宽幅震荡,午后集体上涨,深成指涨逾2%,沪指、创业板指涨超0.5%,乳业概念股全天领涨,猪肉、白酒、半导体、航运等涨幅居前,煤炭、汽车股领跌,两市个股跌多涨少,涨停近百家,跌停30余家,成交额超1.26万亿元。

  盘面上看,伊利蒙牛等基础白奶产品将涨价,乳业股持续上涨,板块整体涨7%,熊猫乳品大涨20%,鹏都农牧、新乳业、天润乳业等多股涨停;科技股午后发力走高,晶方科技、士兰微、深南电路等尾盘涨停;白酒概念延续强势,今世缘、水井坊、迎驾贡酒、大湖股份等多股涨停;航运概念拉升走高,南京港、宁波港涨停;煤炭板块全天领跌两市,辽宁能源、大有能源跌停。


最近有个读者疑惑的问大圣:

请问,一个普通人想靠炒股成为有钱人,靠谱吗?

我感觉,要回答这个问题,几句话很难说清,或许一篇完整的股市大咖发家史的故事会对你有所启发。


画面回到一百多年前。

20世纪初时,美国股市的状态和我国差不多。

经济蒸蒸日上,崛起为一个未来的超级大国,各种资产的价格都在膨胀,炒房的、炒股的、投机的,干什么都有,而且干什么都能发财。

那个年代,也在后来被人们称为:“镀金时代”。

当时的股票市场,被金融寡头、地下庄家所操纵,波动巨大,混乱无序。

其中最有名的金融寡头则是JP·摩根。

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他靠卖咖啡赚到人生第一桶金,并用这笔钱建立了摩根商行,并在1873年击败了欧洲的罗斯柴尔德家族,赢得一场史无前例的政府巨额债券融资的胜利,从此崛起。

1900年,摩根财团撮合了多项世纪交易,一项是将数家电力公司(包括发明大王爱迪生的公司)合并为通用电气,一项是将多家钢铁公司(包括钢铁大王卡耐基的公司)重组为美国钢铁公司。

到1912年的时候,摩根财团控制了美国银行三分之一的资产,保险集团三分之二的资产,铁路集团三分之二的资产,工业集团四分之一的资产。

最有名的庄家,是杰伊·古尔德。

他从一名铁路勘测员起步,一直做到了美国铁路公司的总经理。

在此期间,他大量行贿政府议员,利用财务造假上市、概念炒作、高价增发股票、减持套现、制造恐慌、打压股价进而低吸等手段积累了大量财富。

著名的“黑色星期五”,就由 古尔德操纵的一次恐慌性灾难。

在那个混乱的年代,像摩根这样的金融巨头,还有洛克菲勒财团,以及古尔德这样的地下庄家更是数不胜数。

那时候的股市,暴涨暴跌,股价的涨跌与企业本身的价值更可以说是毫无关系。

也正因为如此,股市成了彻头彻尾的赌场,有人一夜暴富,也有人一夜亏空资产,甚至是背负上巨额债务。

你永远无法知道明天股价究竟会涨还是跌。

但有两个年轻人做到了,并很快在股市中名声大噪,被誉为当代“股神”。

这两个人,就是利弗莫尔(1877-1940)江恩(1878-1955)

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他们都是寒门出身,早年在券商里谋得一个经纪人的职位,为客户交易股票。

利弗莫尔成名的早一些,15岁就进入金融市场,并将自己的工资都投入了股市,那时候他的月薪只有20美元。

但是由于天赋聪慧,他对股价的波动数字极为敏感,靠着在股市中的精准投资,加杠杆,一年就将本金飙升到了1万美元。

不过这样的成功没有一直持续下去,随着熊市的到来,利弗莫尔的股价大幅度回撤,财富几乎回归起点。

但年轻气盛的他并没有因此放弃,他觉得那只是偶尔的运气不佳罢了。

1901年,美国股市再次迎来牛市,利弗莫尔找到自己的朋友借了5000美元,再次杀进股市,很快就将这笔钱翻了十倍。

随后几年,他的资产就像滚雪球一样,到了31岁时,他的总资产已经达到了500万美元。

那时候的500万美元身家已经相当于今天的亿万富豪了。

据说当年在利弗莫尔有钱后,生活极为奢侈,在曼哈顿买了别墅、游艇,出入纽约的最高级俱乐部,情妇更是数不胜数。

摩根是他的偶像。

不过,他似乎没有摩根那样的运气。

几年之后,他又破产了。

这一次,他感到痛苦并对人生的方向产生了怀疑。同时期,另一个新起之秀进入了人们的视野。

这个人就是江恩。

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江恩比他小一岁,但是晚他10年进入股市。

一直到1908年,江恩30岁时,才在华尔街崭露头角。

跟利弗莫尔擅长交易、对市场风向的敏感度、大开大合的操作风格不同,江恩更擅长研究,是技术面研究的祖师爷。

他认为股价其实是可以预测的。

每一种股票都有独一无二的波动率,它控制着市场价位的涨跌。通过对历史的走势分析,运用数学、几何图形,他发明了自己的一套技术理论。

比如波动率法则、江恩四方形、江恩角度线、江恩六角等等。

由于当时正处于牛市,其他人利用他的理论指导操作交易,据说准确率极高,业界很快就沸腾了。

当时的媒体是这么描述他的:

他太厉害了,有人亲眼目睹他把100美元变成了10000美元,盈利率能达到90%以上,如此传奇的炒股方法在金融市场上是史无前例的!

在媒体的呼声中,江恩的书一本接着一本,比如《华尔街股票选择器》 、《江恩投资哲学》、《股票行情的真谛》、《华尔街四十五年》等等

江恩一生写了数十本书,每一本都卖了十万本以上。

作为当时的股神,无数的人慕名来访,这其中就包括利弗莫尔。

两人见过不止一次,彼此都对对方赞叹有加,但因为理念不合,从来没有一起合作过。

那他们的区别是什么?

江恩是理论家,他的理论有两条最关键的,那就是:

1、股市是有周期性趋势的,只可顺势而为,不可逆势操作;

大趋势中又有小趋势,抓住股价历史涨跌规律中的概率机会,一点点积累,就能积少成多,赢得财富。

2、要想在股市中长期盈利,就必须学会止损;

要谨慎的设定亏损线,超过了就及时撤退,千万不要抱有侥幸心理;

只有本金在,才有东山再起的可能。

他认为利弗莫尔太过于贪婪,只想怎么发财,拼命使用杠杆,很容易栽大跟头。

但利弗莫尔却是实战派,对于高抛低吸、积少成多的理论完全不感兴趣。

他认为赚大钱不能靠短期的波动,而要靠大波动。也就是说不能光看个别的起伏,而要判断个股的大趋势和大盘的整体走势。

也就是说,利弗莫尔虽然也是个投机者,但他从不会进行快进快出的短线交易,他认为操作越多、失误越多、越容易功亏一篑。

只有把握关键机会,提高准确率,然后再利用杠杆放手一搏,才能赚到大钱。

而把握大趋势中的准确率,更多的是对市场的敏感度。

至于那些数学、几何的理论,他认为不过是骗人的,根本就不能作为投资的标准。

虽然同样是著名的投机者,但两人的风格完全不同:

一个保守,积少成多,在小周期的波动中高抛低吸,靠概率滚雪球;

一个激进,追求一战功成,在大周期的波动中放大杠杆,靠能力吃饭。

但不管他们的理念差异有多大,在上世纪二十年代的大牛市中,他们都是赢家,赚的盆满钵满。


让我们回到现在,前美国总统小布什曾邀请一个人前往白宫,去介绍抵押贷款危机到底是怎么一回事,这个人就是达里奥。

当时次贷危机刚刚露出苗头时,人们还完全不知道发生了什么。

达里奥却说:当下美国金融机构的借贷水平和杠杆比率,已经跟德国魏玛时代的信贷危机一样,偿债能力极其脆弱,银行系统崩溃已不可避免。

几个月后,金融危机持续恶化,全美国有近400家银行破产,就连百年老店美林证券、贝尔斯登以及雷曼兄弟也难逃一劫。

AIG保险、花旗银行等金融机构在美联储的输血急救之下才缓过来。

就连巴菲特的重仓的美国运通、富国银行、穆迪也同样损失惨重。

唯有达里奥旗下的桥水基金,因为早就预见了危机,并通过买入大量的国债、黄金,及做空美元,而获得了近9%的收益。

危机过后,桥水基金名声大噪,逐步成了全球最大对冲基金,没有之一。

达里奥是当下的投资大师,也被认为是周期风险管理能力最强的人。

那么,达里奥是怎么在风险中毫发无损的呢?

1949年,达里奥在纽约出生,跟林奇是同一个时代的人。

中学时期就开始炒股,第一只股票是美国东北航空,就像林奇一样,也是航空股。

后来股价涨了3倍,随即离场。

后来考上了哈佛大学商学院,又一次与林奇同窗。

可以说,这个举世无双的聪明人,早年跟林奇有着几乎是一样的人生经历。

但是在80年代,两个人的轨迹开始对向而行。

林奇做分散投资,抓住成长股的机会;

达里奥预见到墨西哥出现债务问题,觉得美国经济也将受到拖累,于是押注做空,结果判断失误濒临破产。

达里奥这一跤摔的很惨。

正于是他开始反省,并沉下心来,研究《美国货币史》,将美国一百多年的债务数据、经济危机、各种资产的表现拆解并逐个进行分析。

有一句叫“太阳底下没有新鲜事。“

每一个周期波动、概念包装,不管多么奇怪的变数,你都能在历史中找到答案。

只有充分掌握历史的案例和规律,才能不被当下的浮躁所迷失心性、遮蔽眼睛、措手不及。

根据媒体的描述,达里奥的办公室里堆满了书,最多的就是与经济危机有关的书,包括日本失落的90年代、美国30年代的大萧条、拉美的债务问题等。

研究数十年之后,于1996年,达里奥推出了一套全天候策略:

简而概之就是投资市场有四季交替,不同的季节要有不同的策略。

经济增长的时候,应该买大宗商品、股票、等资产;

经济衰退的时候,应该买债券;

高通胀的时候,应该买大宗商品和新兴经济体的资产;

低通胀的时候,应该买股票和债券。

在风险与机会的交替中,不断转换资产的配置,才能做到独善其身。

从投资理念来讲,达里奥的视野之宏广,前无古人。

目之所及,一眼就能看穿百年,也不会着眼于单只股票的波动,而是用整个国家的未来作豪赌。


所以,让我们回到问题的原点:

一个普通人,想靠炒股成为有钱人,靠谱吗?

我的答案是:靠谱,但是非常难。

在经济发达的国家,靠股票实现资产增值的投资者是很普遍的,这是一个成熟的体系。

但投资跟其他任何行业一样,遵循二八定律,能赚到钱的永远是那两成人。

你得学习,掌握科学的投资理念,而不是在市场中随波逐流;

你得研究,看得懂时代的主旋律,而不是像个无头苍蝇一样在市场上乱撞;

市场上遍布杀机,我们不能拍拍脑袋就轻易决定下一步该怎么走。

变幻莫测的投资市场上,信息真真假假,雷区遍布,你需要更缜密的分析!